2009年北京房地产市场回顾及2010预测 

    2009年12月16 
    北京中原投资顾问部
     
     
     
    政策支持   刺激消费   遏制房价上涨
    地王频现          成交量激增
    发展南城市场      非理性繁荣加剧
    
     
    目录
    1.  行业政策导向
    行业政策导向
    2009年政策综述
    政策影响分析
    2010年政策预测
    2.  行业动
    房地产行业整体特征
    行业竞争格局
    2010年行业态势预测
    3.  土地市场
    土地供应量分析
    土地价格分析
    土地供应分布
    2010土地市场预测
    4.  商品住宅一手市场
    商品住宅市场供应特点
    商品住宅市场成交分析              
    2010商品住宅市场预测
    5.  写字楼市场
    写字楼市场整体特征
    写字楼供应特征
    写字楼需求特征
    2010写字楼市场预测
    6.  商市场
    商铺市场整体特征              
    商铺供应特征
    商铺需求市场特征
    2010商铺市场预测
    从市场表现看,2009上半年,各大银行新增信贷7.37万亿,在巨额信贷的支撑下,房地产市场再次迅速火热起来,2009年春节后压抑刚性需求的释放,住宅市场持续活跃,2009提3月以来成交量屡创新高,节节高的叫价引来了口袋满满的投资客,新开盘价格逐次攀升,二手房业主也紧跟开发商的步伐,跳价现象再度频频上演。受住宅交易火爆的刺激,土地市场也打响了抢夺战,地方政府开始加速推地,2008年盛行的“流拍”“底价成交”逐渐被出让市场火爆所淹没,取而代之的是接二连三的“地王”。
    经过2009年上半年市场的高速膨胀,并且各大金融机构信贷额度的逐渐饱和,以及2009年上半年房地产市场回暖过快,在2009年7月对二套房贷政策开始从严处理,从2009年8月开始,市场出现了正常的调整期,一手期房成交量开始小幅小降。但二手房成交量仍持续上升,因此,2009年9月规范存量房贷款业务的政策出台,影响了二手房的成交量。但经过9、10月成交量下滑后,11月开始,成交量继续激增,同时成交价格再创新高,已超过17000元/平米。致命,国务园常务会议提出,在保持政策连续性和稳定性的同时,加快保障性住房建设,加强市场监管,稳定市场预期,遏制部分城市房价过快上涨的势头。
     

     

1、行业政策导向

    
    核心观点
    回顾
    ?      完善保障房体系,增加保障房建设,刺激需求;
    ?      降低开发商准入门槛刺激开发商投资;
    ?      刺激了房地产市场;
    ?      抑制投资需求
    预测
    ?      继续抑制投资需求
    ?      继续加强保障房供应,鼓励改善需求
    
     

1.1 2009年政策综述

    房地产调控政策主要目的是稳定房地市场发展,为房地产市场的发展定海把航。2009年调控政策主要从金融、市场、税收、土地和保障住房几方面进行。上半年主要表现出政府希望通过刺激房地产市场,使之尽快回暖的态度;而下半年则主要表现政府稳定房价、促进房地产市场健康发展的决心。其主要特点体现在:
    ?      政策涉及范围广
    诸多政策涉及土地市场、供给市场、需求市场以及住房保障体系,影响对象包括金融机构、开发商、投资者以及低收入人群,从各个环节继08年之后进一步对低迷的房地产市场进行调控。
    ?      完善保障性住房体系,增加保障性住房建设,刺激需求 
    通过增加保障性住房工程用地的政策支持,来扩大保障性住房的供给;通过缩短保障性住房的审批时间和改变首付方式来刺激需求,从两方面完善住房保障体系。
    ?      降低开发商准入门槛刺激开发商投资
    《关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》重新规定了各行业固定资产投资项目的最低资本金比例,其中保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%,其他房地产开发项目的最低资本金比例为30%。
    制定单块土地出让面积上限政策,在一定程度上可以抑制单宗土地出让价格,使中小开发商免于被排出竞争行列。
     
    图表1:2009年政策列表

    政策名称
    颁布日期
    实施日期
    发布单位
    对房地产市场的影响
    1. 土地市场政策




    关于调整部分地区土地等别通知
    2008-12-31 
    2009-1-1 
    国土资源部
    土地等别调整,直接引起土地费用收取标准的变化, 主要涉及工业用地,对商品房房价影响不大。
    《关于调整工业用地出让最低价标准实施政策的通知》
    2009-5-11 
    2009-5-11 
    国土资源部
    有利于刺激企业投资,特别是新建项目的投资。
    《关于严格建设用地管理促进批而未用土地利用的通知》
    2009-9-2 
    2009-9-2 
    国土资源部
    “通知”中提出了很多解决批而未用土地的办法,提出完善工业用地备案制度,以便于政府动态掌握用地情况。
    《限制用地项目目录(2006年本增补本)》《禁止用地项目目录(2006年本增补本)》
    2009-11-10 
    2009-11-10 
    国土资源部
    对开放商囤地问题有一定的打压作用。制定单块土地出让面积上限使中小开发商免于被排出竞争行列
    2. 房地产金融政策




    关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》
    2009-3-18 
    2009-3-18 
    中国人民银行监会
    有利于房地产企业多方面扩宽融资渠道。表明政府支持资信条件较好的房地产企业发行企业债券和开展房地产投资信托基金试点的态度。
    《关于金融促进首都经济发展的意见》
    2009-3-21 
    2009-3-21 
    北京市政府
    开辟了新的融资方式,拓宽房地产融资渠道,有助于缓解房地产业融资难状况以及维护金融、经济稳定。
    但短期对于缓解房地产企业资金压力效果可能尚不明显。
    《关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》
    2009-5-25 
    2009-5-25 
    国务院
    有利于调动房地产商的开发积极性,同时降低了房地产企业的准入门槛。表明了国家鼓励保障性住房和普通商品住宅的开发投资的态度。
    银监会关于进一步加强按揭贷款风险管理的通知
    2009-6-19 
    2009-6-19 
    银监会
    收紧对二套房贷政策防范按揭贷款风险促进按揭贷款业务健康有序发展
    3. 房地产市场管理相关政策




    关于修改《北京市城市房地产转让管理办法》的决定
    2008-12-6 
    2008-12-6 
    北京市政府
    进一步细化了房地产转让的法律规定,对规范北京市房地产市场有着重要意义。明确了商品房转让的办法规则、规定、预售以及法律责任。
    关于贯彻国办发〔2008〕131号文件精神促进本市房地产市场健康发展的实施意见
    2009-1-22 
    2009-1-22 
    市建委发改委财政局国土局规划委、地税局等
    加大普通商品住房和政策性住房建设力度进一步鼓励支持自住型和改善型住房消费促进北京房地产市场稳定健康发展,进一步提升市场活跃程度。
    《房屋登记工作规范(试行)》
    2008-12-26 
    2009-2-20 
    市建委
    杜绝和遏制“一房二卖”情况明确农民在宅基地上的住房也可进行房屋登记,获得产权证
    《关于规范售楼场所信息公示和加强销售人员管理有关问题的通知》
    2009-8-1 
    2009-8-1 
    北京市建委
    主要针对楼市迅速回暖而导致的卖方市场现象,旨在指导开发商在销售过程中按规范操作,以便更好的保护购房消费者利益。
    《关于进一步规范房地产销售有关问题的通知》
    2009-11
    2009-11
    住房和城乡建设部
    对抑制开发商囤房、抬高房价有积极作用,可促进房地产销售市场的规范化。
    4. 房地产税收政策




    《北京市地方税务局关于个人非住房出租税收管理工作的通知》
    2009-2-12 
    2008-12-1 
    市地税局
    减少个人非住房出租者税负支出,也更便于纳税人纳税
    房地产开发经营业务企业所得税处理办法》
    2009-3-6 
    2008-1-1 
    国家税务总局
    规范从事房地产开发经营业务企业的纳税行为。使房地产业的税收征纳实务更加规范
    《关于2009年深化经济体制改革工作意见》
    2009-5-19 
    2009-5-19 
    发展与改革委员会
    物业税的开征将对房地产市场有着深远影响。开征物业税,将制约投资和投机需求。但有利于减少房屋空置率、提高城市可持续性发展。
    《关于个人无偿受赠房屋有关个人所得税问题的通知》
    2009-9-1 
    2009-9-1 
    财政部、国税总局
    有力的打击通过无偿赠与规避房屋交易税收的行为
    《关于个人转租房屋取得收入征收个人所得税问题的通知》
    2009-12-1 
     
    2009-12-1 
     
    国家税务总局
    不仅规范了税收政策,减轻了个人承租房屋再行转租的税负,同时规范了税收管理,有利于减少税收流失
    务院常务会议研究完善促进消费的若干政策措施
    2009-12-9 
    2009-12-9 
    国务院
    恢复个人住房交易免征时限二手房交易成本增加,短期炒房行为将因此得到抑制
    5. 工程建设相关政策




    《关于加强建设用地容积率管理和监督检查的通知
    2008-1-7 
    2008-1-7 
    监察部、住房和城乡建设部
    加强了建设用地容积率管理监督检查工作,杜绝开发商通过改变土地性质、提高容积率获取非法利益的行为。
    关于组织开展全国建设工程质量监督执法检查的通知
    2009-4-16 
    2009-4-16 
    住房和城乡建设部办公厅
    此次检查重点是各类保障性住房工程实体质量情况方面。
    《关于要求全国各地区立即开展在建住宅工程质量检查的通知》
    2009-7-2 
    2009-7-2 
    住房城乡建设部
    6月27日,上海市闵行区“莲花河畔景苑”一幢在建楼房发生楼体倒塌事故,一方面表达了对该事件的重视程度较高,另一方面更是要加强对全国所有在建住宅质量的监督,希望从此杜绝类似事件的发生。
    6. 二手房市场相关政策




    开办二手房人住房业务有关问题的通知》
    2009-4-20 
    2009-4-27 
    北京住房公金管理中心
    有利于缓解二手房购房者资金压力
    《关于规范存量房贷款业务有关问题的通知》
    2009-9-4 
    2009-9-4 
    北京银监局
    买房人购买二手房贷款必须先网签,再由银行贷款,从而防控“阴阳合同”“分价合同”,给予了银行防控风险的契机,避免银行信用风险和合规风险。
    7. 保障住房相关政策




    2009年北京市建设和房屋行政许可管理事项程序性规定》
    ——
    ——
    北京市建委
    新规定缩短了限价房和保障性住房的审批时间
    《关于购买政策性住房职工提取住房公积金支付首付款有关问题的通知》
    2009-3-31 
    ——
    北京住房公积金管理中心
    有利于解决小部分政策性住房购买家庭首付筹集困难
    关于切实落实保障性安居工程用地的通知
    2009-5-13 
    2009-5-13 
    国土资源部
    增加保障性住房工程用地的政策支持,进一步杜绝小部分地方政府与开发商在获取保障性住房用地后,擅自进行商
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